Inwestycje mogące przynieść ponadprzeciętny zysk, to skuteczna metoda na przyciągnięcie wielu klientów. W ostatnich latach produktem zdobywającym coraz większą popularność jest lokata strukturyzowana. Wiedza o strukturach jest jednak niewielka, a inwestycje wiążą się w tym przypadku z pewnym ryzykiem.

Lokata strukturyzowana to połączenie wody i ognia – bezpieczeństwa inwestycji z możliwością osiągnięcia dużych zysków. Jest to możliwe dzięki podziałowi środków zebranych od klientów – większość jest lokowana w bezpieczne papiery (np. obligacje skarbowe) lub na bankowych lokatach. Reszta (zazwyczaj 10-20 proc.) to już bardziej ryzykowna część – inwestycje w surowce, giełdowe indeksy, zazwyczaj bazujące na zakupie opcji.

Taki podział środków umożliwia zwrot z bezpiecznej części inwestycji, który równoważy ewentualne niepowodzenie w obracaniu resztą pieniędzy. Jest to o tyle ważne, że w przypadku lokat strukturyzowanych nie mamy z góry określonej stopy procentowej jak to ma miejsce w przypadku tradycyjnych lokat. Zazwyczaj struktury gwarantują tylko kwotę wpłaconego pierwotnie kapitału – chociaż nie zawsze w całości. Niektóre lokaty strukturyzowane zapewniają zwrot tylko 80-90 proc. pieniędzy klienta.

Lokaty strukturyzowane są oferowane na z góry określony czas, ale zazwyczaj jest to okres dłuższy niż przy zwykłych lokatach – standard to 3-4 lata. Kiedy lokata się kończy wyliczana jest stopa zysku, a podstawy do takich kalkulacji są określone w materiałach informacyjnych. Tutaj metody są różne – średnia arytmetyczna z odczytów indeksów, stopa wzrostu określonych walorów lub nawet bardzo skomplikowane formuły matematyczne.

Jeżeli okaże się, że inwestycja nie przyniosła żadnych zysków, to klient otrzymuje zwrot tylko gwarantowanej sumy. Nawet jeśli otrzyma 100 proc. wpłaconego kapitału, to de facto ponosi stratę, bo przez kilka lat jego pieniądze realnie straciły na wartości. Może się jednak zdarzyć, że po kilku latach jego zyski wyniosą kilkadziesiąt procent i jest to nieporównywalne ze standardową lokatą bankową. Zachętą inwestycyjną może być także fakt, że niektóre lokaty strukturyzowane są zwolnione z podatku Belki poprzez swoją (para)ubezpieczeniową formułę.

Wybierając lokatę strukturyzowaną warto zapoznać się przede wszystkim z mechanizmem wyliczania zysku. Następnie można spróbować oszacować ewentualne profity i sprawdzić czy potencjalne szanse na zarobek przeważają poziom ryzyka. Warto zapoznać się z konsekwencjami wycofania środków przed terminem – czasem prowizja za taką operację wynosić może nawet 30 proc.!

Lokata strukturyzowana nie jest cudowną maszynką do robienia pieniędzy. Ze względu na umiarkowany poziom ryzyka nie powinno się w nią inwestować całości posiadanych oszczędności. Dla odpowiedniego zrównoważenia szans i zagrożeń powinno się tworzyć własny portfel na zasadach zbliżonych do struktur – część bezpieczna powinna równoważyć ryzykowną stronę naszych inwestycji.


dodaj własny »

1 komentarze czytelników

  1. anonim

    czy ktoś wie gdzie można znaleźć jakiś ranking takich lokat strukturyzowanych?

    7 czerwca 2011 14:43

Nowe zasady dotyczące cookies. Wykorzystujemy pliki cookies w celu świadczenia Państwu usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Państwa urządzeniu końcowym. Możecie Państwo dokonać w każdym czasie zmiany ustawień dotyczących cookies. Więcej szczegółów w naszej Polityce dotyczącej cookies