Czym jest dyrektywa MiFID?

Dyrektywa ws. rynku instrumentów finansowych - MiFID (Markets in Financial Instruments Directive) ma zapewnić inwestorom bezpieczeństwo poprzez zwiększony poziom ochrony ich pieniędzy. Dyrektywa obowiązuje we wszystkich krajach UE, a także w Islandii, Norwegii i Liechtensteinie.

MiFID odnosi się m.in. do inwestycji w akcje, obligacje, bony skarbowe czy fundusze inwestycyjne. Dyrektywa narzuca na określone podmioty (banki, biura maklerskie, pośrednicy) obowiązek prowadzenia działalności w sposób rzetelny, uczciwy i profesjonalny. Przy dystrybucji określonych produktów i usług muszą wykazywać ewentualne konflikty interesów, opisywać strategie inwestycyjne, wytyczne, a także w klarowny sposób informować o ryzyku związanym z daną inwestycją.

Dyrektywa MiFID zobowiązuje instytucje finansowe do określenia czy klient ma doświadczenie w inwestowaniu oraz wiedzę o instrumentach finansowych, a także czy zdaje sobie sprawę z ryzyka i rozumie zasady działania instrumentu, w który chce zainwestować swoje pieniądze. Na tej podstawie przedsiębiorstwo powinno ocenić czy wybór klienta jest dla niego optymalny i w razie potrzeby odradzić mu inwestowanie w określone instrumenty.

Dyrektywa ws. rynku instrumentów finansowych dzieli klientów na trzy kategorie:

Uprawnieni kontrahenci – podmioty (np. banki), które posiadają długie doświadczenie i dużą wiedzę na temat instrumentów finansowych. Korzystają z minimalnej ochrony.

Klienci profesjonalni – klienci z szeroką wiedzą na temat instrumentów finansowych. Korzystają z ochrony większej niż „uprawnieni kontrahenci”, ale z mniejszej niż „klienci detaliczni”.

Klienci detaliczni – klienci nienależący do dwóch pierwszych grup. Podlegają najwyższemu poziomowi ochrony.

Klient może domagać się zmiany klasyfikacji, a instytucja finansowa po zbadaniu jego wiedzy i doświadczenia taki wniosek rozpatruje. Zdecydowana większość klientów to jednak klienci detaliczni, którym dyrektywa zapewnia dużo większe bezpieczeństwo i umożliwia korzystanie z instrumentów finansowych świadomie – co ogranicza ryzyko poniesienia dużych strat.


dodaj własny »

0 komentarze czytelników

Nowe zasady dotyczące cookies. Wykorzystujemy pliki cookies w celu świadczenia Państwu usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Państwa urządzeniu końcowym. Możecie Państwo dokonać w każdym czasie zmiany ustawień dotyczących cookies. Więcej szczegółów w naszej Polityce dotyczącej cookies