Obligacje skarbowe to papiery dłużne emitowane przez Skarb Państwa. Ich zakup dla inwestora to sposób na bezpieczne ulokowanie kapitału, a dla budżetu państwa jedna z metod finansowania potrzeb pożyczkowych.

Ze względu na niewielkie ryzyko – obligacje są gwarantowane przez Skarb Saństwa – zysk z inwestycji w tym przypadku nie należy do wysokich. Jest to jednak dobry sposób na zrównoważenie portfela inwestycyjnego, co może być szczególnie ważne w okresie gdy sytuacja na giełdzie jest mocno niestabilna.

Obligacje dzielą się na oszczędnościowe i rynkowe. Te pierwsze przeznaczone są tylko dla osób fizycznych, a ich sprzedaż odbywa się w stałej cenie – 100 zł. Mogą być one sprzedawane lub darowane innej osobie, ale obrót nimi nie odbywa się na Giełdzie Papierów Wartościowych. Sprzedaż obligacji oszczędnościowych odbywa się w sposób ciągły - można je zakupić w zasadzie codziennie.

Posiadacz obligacji oszczędnościowych może złożyć dyspozycję przedterminowego wykupu, co odpowiada zerwaniu lokaty przed terminem. Jednak w takim wypadku nie traci całości naliczonych odsetek, ale otrzymuje należną premię proporcjonalnie do okresu trwania inwestycji i pomniejszoną o 1zł za każdą sprzedanę obligację.

Obligacje rynkowe są przeznaczone dla osób fizycznych i prawnych, a obrót nimi odbywa się na Giełdzie Papierów Wartościowych. Ich cena jest zmienna i zależy od aktualnego kursu. Inną ważną różnicą jest także fakt, że obligacje rynkowe nie podlegają przedterminowemu wykupowi. Zysk z inwestycji w obligacje skarbowe - zarówno oszczędnościowe jak i rynkowe - jest pomniejszony o podatek Belki.

W Polsce najczęściej emituje się obligacje 2-, 3-, 4- i 10-letnie. Papiery o terminie wykupu do dwóch lat mają oprocentowanie stałe, natomiast w przypadku dłuższych okresów oprocentowanie jest zmienne. Zmienna stopa procentowa jest ustalana poprzez powiększenie stopy inflacji o marże – obecnie między 1,9 a 2,5 proc. Obligacje skarbowe można kupić tylko w banku PKO BP – w placówce, przez internet lub telefon.


dodaj własny »

0 komentarze czytelników

Nowe zasady dotyczące cookies. Wykorzystujemy pliki cookies w celu świadczenia Państwu usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Państwa urządzeniu końcowym. Możecie Państwo dokonać w każdym czasie zmiany ustawień dotyczących cookies. Więcej szczegółów w naszej Polityce dotyczącej cookies