Jak wybrać najlepszy rachunek maklerski?

  • 21 stycznia 2011
  • Krzysztof Sobolewski
  • 7 comments

Jak wybrać najlepszy rachunek maklerski

Znudziło Ci się 5% na lokacie?

Chcąc inwestować swoje pieniądze prędzej czy później będziesz chciał założyć rachunek maklerski. To podstawowe narzędzie każdego inwestora.

Ten rachunek da Ci natychmiastowy dostęp do takich instrumentów finansowych jak akcje, kontrakty terminowe, fundusze ETF, certyfikaty, czy obligacje korporacyjne.

Całkiem sporo możliwości do zarobienia, jak i do stracenia pieniędzy.

A po drodze jest jeszcze makler, z wyciągniętą ręką po należną mu prowizję.

Jak więc wybrać najlepszy rachunek maklerski?

Rozprawmy się na początek z kilkoma oczywistościami. Bierzemy pod uwagę tylko rachunki w biurach maklerskich działających na terenie Polski i oferujących internetowy system transakcyjny z notowaniami w czasie rzeczywistym (w przeciwieństwie do tych opóźnionych o 15 minut, tak jak na stronie GPW).

Zakładam też, że nie jesteś jednym z tych ludzi, co chcą sobie posiedzieć w maklerskiej „kafejce internetowej” i wspólnie z innymi ponarzekać na spadki, „grubasów”, lub na własne spółki.

Mając to z głowy, przejdźmy do konkretów.

A konkrety są trzy: koszty, które chcemy minimalizować, funkcjonalność i niezawodność.

Koszty prowadzenia rachunku maklerskiego

Rachunek maklerski to dla aktywnego inwestora spory wydatek. Największą rolę odgrywają prowizje za transakcje, ale jest też szereg innych kosztów.

Założenie i prowadzenie rachunku

W większości dobrych biur maklerskich założenie i prowadzenie rachunku jest za darmo. W innych można naciąć się na opłaty roczne (np. 60 zł w CDM Pekao). Przy specjalnych okazjach, takich jak debiuty dużych spółek, „płatne” biura maklerskie urządzają „promocje”, w których zwalniają z opłaty rocznej.

Jeśli więc bardzo się upierasz i chcesz założyć rachunek maklerski w Pekao, to najlepiej wstrzymaj się do prywatyzacji Banku Gospodarki Żywnościowej.

Ale jeżeli myślisz, że wybierając darmowy rachunek uchroniłeś się od opłat, to jesteś w błędzie. Cały czas trzeba szukać gwiazdek i czytać taryfę opłat od góry do dołu. Bo na samym końcu można znaleźć np. taką informację jak w eMaklerze:

Drobny druczek w TOiP eMakler

Przelewy na inny rachunek

Od czasu do czasu trzeba wycofać środki z rachunku. Jeżeli masz w tym samym banku ROR, to nie ma problemu – taki przelew wewnętrzny powinien być darmowy. Jeżeli jednak potrzebujesz przelać pieniądze z rachunku maklerskiego na konto w innym banku, to sprawdź w taryfie opłat ile będzie cię to kosztować.

Ile? Czasami nie wiadomo, bo domy maklerskie potrafią być bardzo tajemnicze. Np. ING Securities:

Niejasne opłaty w ING Securities

Prowizje od wykonanych transakcji

Tutaj zaczyna się prawdziwa zabawa.

Umówmy się – jeżeli jesteś aktywnym inwestorem, wykonujesz rocznie wysoki obrót papierami wartościowymi na rachunku, to opłaty za prowadzenie konta będą niczym w porównaniu z prowizjami od wykonanych transakcji.

Jak obniżyć te koszty?

Jest daytrading, czyli otwarcie i zamknięcie pozycji na tym samym papierze wartościowym w ciągu jednej sesji. Domy maklerskie zazwyczaj stosują tu obniżone prowizje. Ale jeżeli jesteś inwestorem długoterminowym, to jest to dla ciebie żadna ulga. Jak jeszcze można zaoszczędzić?

Możesz zostać członkiem Stowarzyszenia Inwestorów Indywidualnych. W zamian za roczną składkę członkowską otrzymasz szereg rabatów w polskich domach maklerskich. Np. standardowa prowizja maklerska od obrotu akcjami w BM Alior Bank to 0,38%. Dla członków SII – 0,29%.

Policz dla swoich indywidualnych warunków, czy ci się to opłaca.

Prowizje minimalne

Makler zadba też o to, byś nie składał zbyt niskich zleceń, np. na jedną akcję Biotonu za 0,16 zł. W biurach maklerskich istnieje coś takiego jak prowizja minimalna.

I tak – np. w eMaklerze w mBanku za każdą transakcję na rynku akcji płacisz 0,39% jej wartości, ale nie mniej niż 3 zł. BOŚ S.A. – 0,38%, ale nie mniej niż 5 zł.

Sprawia to, że najniższe zlecenia, od których makler nie pobierze zawyżonych prowizji, zaczynają się od ok. 800-1000 zł.

Funkcjonalność

Ale nie zakładamy sobie rachunku maklerskiego po to, by tylko sobie leżał i by nic na nim nie robić. Musi być przede wszystkim funkcjonalny.

Notowania online

Dostęp do notowań (i najlepiej wykresów) w czasie rzeczywistym to absolutna podstawa. Inwestując na giełdzie szybko zauważysz, że te 15 minut opóźnienia w notowaniach z darmowym dostępem może mieć bardzo duże znaczenie i lepiej nie być do tyłu.

Dodatkowe aplikacje do obserwowania notowań i analiz

Wraz z rachunkiem maklerskim w niektórych biurach możemy dostać w zestawie program do śledzenia notowań, wykresów i podstawowych analiz. Przykładowo - w BOŚ i w Aliorze jest to program Notowania Online 3, a w ING program Sidoma.

Dostęp do serwisów informacyjnych i analiz

Biura maklerskie nie zajmują się jedynie prowadzeniem rachunków, ale także m.in. opracowywaniem własnych analiz, komentarzy i prognoz na temat tego jak rozwinie się sytuacja na rynku.

Niektóre biura oferują dostęp do najbardziej aktualnych analiz tylko swoim klientom.

Alternatywne metody składania zleceń

W sytuacjach kryzysowych dobrze jest mieć możliwość składania zleceń nie tylko przez Internet. Ten bywa zawodny. I akurat zawsze tak się składa, że tracimy połączenie właśnie w tym najważniejszym momencie.

Podstawą jest możliwość złożenia zlecenia także przez telefon. Ale uwaga – biura maklerskie zazwyczaj pobierają wtedy wyższe prowizje.

Przelew wolnych środków na oprocentowany ROR

Coś, co bardzo podoba mi się w Alior Banku. Wolne środki na rachunku maklerskim codziennie wracają na rachunek osobisty, by tam popracować na lokacie nocnej. Następnego dnia, przed rozpoczęciem sesji, środki są już dostępne i można bez przeszkód składać zlecenia.

Oprocentowanie nie jest wysokie, to prawda, ale pieniądze przynajmniej nie leżą bezczynnie.

Wygoda obsługi

Całkowicie subiektywna rzecz, co nie zmienia faktu, że ważna. Jeżeli korzystanie z jakiegoś systemu transakcyjnego jest udręką, to nie warto się dłużej męczyć – lepiej poszukać czegoś wygodniejszego.

Niezawodność

Awarie się zdarzają. Nie ma chyba w Polsce biura maklerskiego, któremu choć raz nie padłby system transakcyjny.

Sęk w tym, by nie zdarzało się to za często.

Bardzo wymagającym sprawdzaniem dla rachunku maklerskiego są duże prywatyzacje. Przy okazji ostatniego debiutu Giełdy Papierów Wartościowych – można było w praktyce zobaczyć jak różne biura maklerskie radzą sobie z dużym obciążeniem.

Wtedy do swojego rachunku logowałem się chyba godzinę, a zlecenie składałem przez kolejne pół. Nie muszę chyba mówić, jak bardzo frustrujące to było :).

Ale to była sytuacja wyjątkowa, więc jakoś można to zrozumieć.

Natomiast w Alior Banku zdarzyło mi się czasem, że nie miałem dostępu do rachunku w czasie trwania zwykłej, przeciętnej sesji.

Różne biura – różne zwyczaje i różne awarie.

Macie już rachunki maklerskie? Czym kierowaliście się przy ich wyborze?

Podobał ci się ten artykuł?

Bądź zawsze na bieżąco z najnowszymi poradami finansowymi i nowościami na Kontomierzu - zaprenumeruj blog przez kanał RSS.

Fot. sxc.hu / OmirOnia


dodaj własny »

7 komentarze czytelników

  1. kamileq

    No to gdzie ten ranking rachunków maklerskich? Trochę ten artykuł nie dokończony... brak konkretów.

    21 stycznia 2011 19:59

  2. Tom

    Warto przed ostatecznym wyborem zwrócić uwagę np. na koszt wystawienia informacji PIT8C do urzędu skarbowego, bo może się okazać że brak jest rocznej opłaty za prowadzenie rachunku, a wystawienie tej informacji kosztuje nawet 60 zł. Dla bardziej doświadczonych osób może być istotna funkcja odroczonej płatności i warunki udzielenia kredytu na zakup papierów wartościowych. O ile z kredytem na zakup papierów na rynku pierwotnym nie ma chyba większych problemów to z kredytem na zakup akcji na rynku wtórnym już nie koniecznie. Nie tylko chodzi o weryfikację zdolności kredytowej, czy możliwość zakupu jedynie wybranych walorów, ale raczej o koszt uruchomienia takiego kredytu. W jednym z biur można pożyczyć na zakup papierów wartościowych kwotę od 80 tyś zł, ale koszt uruchomienia na rok takiego kredytu to min. 800 zł., co jest kwotą chyba zbyt dużą dla przeciętnego inwestora i de facto przeznaczony jest tylko dla najbardziej wytrawnych graczy.

    21 stycznia 2011 21:59

  3. Łukasz

    Zgadzam się z przedmówcą, troszeczkę zabrakło tego zestawienia rachunków maklerskich.

    A dla zainteresowanych nowymi rynkami polecam zgłębienie tematu forexa. Opłaty są tylko za wypłacanie środków no i oczywiście split, ale to też zależy od brokera :)

    W sumie czyżby pomysł na kolejny wpis :> Porównanie brokerów FOREX? :)

    Pozdrawiam :)

    23 stycznia 2011 20:05

  4. Krzysztof Sobolewski

    @kamlileq, Łukasz

    Panowie, nie wszystko na raz :). Na pewno jeszcze wrócimy do tematu.

    Tym razem tylko pokazaliśmy czym mogą różnić się rachunki maklerskie i na co zwracać uwagę przy wyborze.

    Trzeba mieć też na uwadze, że wszelkie rankingi "uśredniają". Innego rachunku będzie potrzebował aktywny daytrader, a innego ktoś, kto na GPW zagląda tylko przy okazji dużych prywatyzacji.

    Dlatego zachęcamy do własnej analizy z uwzględnieniem indywidualnych potrzeb - i wskazujemy potencjalne miejsca, gdzie można naciąć się na najwyższe opłaty.

    @Tom
    Dzięki za świetne rady! Opłaty za dokumenty dla US to rzeczywiście rzecz, na którą się nie zwraca uwagi w pierwszej kolejności.

    23 stycznia 2011 21:41

  5. kocio

    Brak zestawień prowizji w różnych domach maklerskich. Szkoda.
    Ważne jest, czy jest opłata za zlecenie czy za transakcję - zupełnie pominiete.
    No, marniutko.

    25 stycznia 2011 12:04

  6. dębica

    a ranking rachunków maklerskich? artykuł mimo wszystko ciekawy ;)

    10 kwietnia 2013 15:01

  7. Jarek

    Skoro nie ma rankingu , to podam Wam mój wybór - dom maklerski PKO BP, więc tam też rachunek :) Jestem nowym klientem i do tego zadowolonym. Przeszedłem z Amerbrokers z powodu likwidacji i dostałem zniżkową prowizję. Do konca bieżącego roku nie płącę tez za rachunek .

    31 sierpnia 2013 17:11

Nowe zasady dotyczące cookies. Wykorzystujemy pliki cookies w celu świadczenia Państwu usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Państwa urządzeniu końcowym. Możecie Państwo dokonać w każdym czasie zmiany ustawień dotyczących cookies. Więcej szczegółów w naszej Polityce dotyczącej cookies